• Funkční cookies

  • Cookies pro sociální média a reklamy

Srovnání: kam se vyplatí investovat peníze?

Dávno jsou pryč časy, kdy mělo smysl schovávat úspory pod matraci nebo za obraz. Abychom peníze uchránili před inflací, vyplatí se je ukládat do smysluplných investic. Pravda - nikdy to není bez rizika. I proto jsme vám jednotlivé možnosti srovnali a přidali několik souvislostí a užitečných tipů, které vám rozhodnutí, kam investovat peníze, usnadní.

1. 4. 2019

Čtyři lahve s mincemi – jedna prázdná, druhá naplněná mincemi z jedné třetiny, třetí z poloviny. Čtvrtá mincemi téměř přetéká.I takhle se dá znázornit myšlenka investování.

Abychom pochopili základní důvod, proč vůbec peníze investovat: představme si, že nám prarodiče v průběhu let 1 960 – 2 000 našetřili 100 000 Kč. Babička a dědeček by pak peníze předali našim rodičům, abychom si za ně my, jako vnoučata, mohli jednou koupit byt.

Problém je, že v roce 2019 byty začínají na několikanásobně vyšších částkách. Sumu, kterou prarodiče pracně dlouhá léta šetřili, bychom dnes použili leda jako část základu na hypotéku. Zní to smutně, ale taková je realita peněz: časem v drtivé většině případů ztrácí na hodnotě.

Slovníček pojmů

Akcie - cenný papír, který potvrzuje, že jeho držitel vložil určitý kapitál do akciové společnosti. Akcionář má různá práva. Např. má právo na podíl zisku společnosti (formou dividendy) anebo se účastnit hlasování na valné hromadě.

Dluhopis - cenný papír zavazující k zaplacení určené částky včetně úroku ve stanoveném termínu.

Termínovaný vklad - jednorázový vklad na bankovní účet. Po určitou dobu se zhodnocuje díky sjednané úrokové sazbě.

Podílový fond - sdružuje prostředky různých investorů. Portfolio manažeři za ně nakupují cenné papíry. Investováním do podílových fondů kupujeme tzv. podílové listy.

Pasivní příjem - zisk dosažený např. poskytnutím majetku (pronájem bytu nebo domu). Opakem je aktivní příjem, tedy zisk, dosažený prací nebo jinou činností, na které se přímo podílíme.

Likvidita - vypovídá o tom, jak rychle jde investice proměnit na hotové peníze.

Volatilita - ukazatel kolísavosti - čím větší je, tím větší je rozpětí, ve kterém kurz kolísá.

P2P půjčky - způsob, kdy spolu obě strany (dlužník i půjčující) komunikují napřímo. U nás systém „lidé půjčují lidem“ provozuje firma Zonky.

Ochrana před inflací

S úsporami se přitom dá nakládat tak, aby byly od inflace alespoň částečně ochráněné. A nepotřebujeme k tomu vysokoškolské vzdělání v oblasti financí. Malí investoři mohou svoje peníze zhodnocovat jednoduše tím, že si založí spořicí účet, doplňkové penzijní spoření anebo stavební spoření. Ti smělejší pak mohou začít investovat do akcií nebo dluhopisů.

Nemusíte být expert v oboru

Chápeme, že pojmy jako akcie nebo dluhopis působí, že půjde o něco složitého. Kdo ale věnuje trochu času a úsilí tomu, že si celou problematiku nastuduje, většinou nemá problém se v ní aspoň základně orientovat. Navíc existuje spousta firem a investičních makléřů, kteří poskytují poradenství a vaše investice většinou spravují za vás. Sice to stojí nějaké peníze, na druhou stranu čelíte menšímu riziku, že o svoje úspory přijdete. A že tam, kam se investují, se i zhodnotí.

Při výběru investičního poradce nejdřív dejte na znalosti a reference a až pak na dobrý pocit. Dobrý poradce zná základní aspekty kolem investování, ale taky umí dobře předpovědět, jakým směrem se bude vyvíjet trh.

Kolik peněz potřebuji?

Stejně, jako nepotřebujete být na investování odborník, často nemusíte mít ani miliony korun na účtu. Kolik jste ochotni dát do vybraných aktiv, záleží vždycky na tom, kolik peněz vám z pravidelného příjmu po odečtení nákladů zbyde. Obecná poučka zní: dávejte si stranou 10-20 % z pravidelného příjmu. A ty ideálně rozdělujte na další části podle počtu aktiv, do kterých chcete investovat.

Koncept diverzifikace investic. Zmenšenina nákupního košíku s mincemi a krabičkou s nápisem akcie. Vedle něj jsou krabičky s dalšími penězi na investice, nadepsané nápisy jako „funds“ (podílové fondy), „bonds“ (dluhopisy) apod.Nedávat všechna vejce (v tomto případě investice) do jednoho košíku. To je základ pro každého, kdo řeší dilema, kam investovat.

Modelové příklady

  1. Jan Krtil, prodavač v hypermarketu
Průměrné měsíční příjmy: 27 000 Kč
Náklady: 25 600 Kč
Zbývá na investice: 1 400 Kč
Kam může pan Krtil investovat peníze?
Produkt / fond / aktivum Měsíční investice Odhadovaný roční výnos v %
Podílový fond Generali Invest Fond nemovitostních akcií 500 Kč 11,5 %
Spořicí účet eKonto XL od Raiffeisenbank 500 Kč 1,85 %
Předpokládaný roční zisk po odečtení inflace: 783 Kč
  1. Ivana Roubalová, účetní na živnost
Průměrné měsíční příjmy: 58 000 Kč
Náklady: 31 000 Kč
Zbývá na investice: 27 000 Kč
Kam může paní Roubalová investovat peníze?
Produkt / fond / aktivum Měsíční investice Odhadovaný roční výnos v %
Penzijní připojištění od Allianz 2 000 Kč 0,5 %
Stavební spoření Wüstenrot od UniCredit Bank 2 000 Kč 4,5 %
Podílový fond Amundi Funds Solutions - Balanced 5 000 Kč 2,5 %
Investiční byt za 4 miliony Kč 7 000 Kč + 7 000 Kč (splátka hypotéky + náklady na byt, obojí platí nájemník) 17 % (10 % z pronájmu a 7 % z meziročního růstu cen nemovitostí)
Předpokládaný roční zisk po odečtení inflace: 292 615 Kč
  1. Martin Taraba, obchodní ředitel
Průměrné měsíční příjmy: 157 000 Kč
Náklady: 45 000 Kč
Zbývá na investice: 112 000 Kč
Kam může pan Taraba investovat peníze?
Produkt / fond / aktivum Měsíční investice Odhadovaný roční výnos v %
ČSOB garantovaný účastnický fond 2 000 Kč 0,19 %
Stavební spoření Buřinka od České spořitelny 2 000 Kč 3,4 %
Podílový fond BlackRock World Healthscience USD 12 000 Kč 11,6 %
Splátky úvěrů na investiční byty v ceně 4 a 6 milionů Kč 16 500 Kč + 12 000 (splátka hypoték + náklady na byt, obojí platí nájemníci) 18 % (11 % z pronájmu a 7 % z meziročního růstu cen nemovitostí)
Zlato 15 000 Kč 8 %
Předpokládaný roční zisk po odečtení inflace: 737 816 Kč

Shrnutí

Jak nám ukazují zmíněné příklady, investovat se dá s libovolnou částkou. V podnájmu a s pár stovkami měsíčně si sotva můžeme vzít úvěr na investiční byt, ale pořád jde naše peníze zhodnocovat v podílových fondech, stavebním spořením anebo na spořicím účtu.

Okolo 21 % obyvatel si zvládne dát měsíčně stranou alespoň 500 - 1 000 Kč. Jen 14 % dotázaných v ČR spotřebuje tolik, co vydělají, anebo žijí na dluh.

Srovnání: výhody a nevýhody investičních aktiv

O spořicím účtu a stavebním spoření už snad v životě slyšel každý. Kam dál se ale dají peníze investovat, aby získávaly na hodnotě?

  • Různé bankovní produkty - termínované vklady, spořicí účty, doplňkové penzijní spoření aj.
  • Cenné papíry (akcie, dluhopisy, podílové fondy)
  • Nemovitosti
  • Alternativní investice (umělecká díla …)

Drobné investice

První možnost, kde si jako nováčci můžeme investování osahat, jsou finanční nástroje typu spořicí účet, doplňkové penzijní spoření anebo stavební spoření. Nemá cenu čekat, že investicí do nich zbohatnete. Na druhou stranu je ale i riziko, že přijdeme o peníze, minimální. I náročnost na vstupní investici je malá - začít tedy může každý, kdo si stranou ušetří několik stovek měsíčně.

Spořicí účet
Výhody Nevýhody
Zdarma vedení účtu Nízký úrok: uložené peníze nejsou chráněné před inflací
Finanční rezerva pro nečekané výdaje  
Úroková sazba podle výše úspor  
Pravidelné připisování úroků  
Pojištění do výše 100 000 €  
Stavební spoření
Výhody Nevýhody
Slušná výše úroku (kolem 4 %) Peníze můžete bez sankce vybrat nejdřív po 5 letech
Příspěvek od státu až 2 000 Kč měsíčně Poplatek za sjednání: 1 % z cílové částky
Od základu daně z příjmu si ročně můžete odečíst až 300 000 Kč Poplatek za vedení účtu 300 - 400 Kč / ročně
Termínované vklady
Výhody Nevýhody
Vyšší zhodnocení než u spořicího účtu (3 - 4 % ročně) Sankce za předčasný výběr
Bezplatné zřízení a vedení účtu Za každý termínovaný vklad platíte 15% daň
Časově nenáročné na správu O výši minimálního vkladu často rozhoduje banka
Doplňkové penzijní spoření
Výhody Nevýhody
Dobrý výnos díky státní podpoře Podmínkou pro výplatu je věk alespoň 60 let věku anebo doba spoření alespoň 5 let (60 zaplacených měsíčních příspěvků)
Úlevy na daních Při výběru peněz zaplatíte 15% daň z výnosu a 15 % daň z příspěvku zaměstnavatele
Minimální poplatky Peníze můžete získat už po 2 letech i se zhodnocením, ale státní příspěvky se vrací
Osvobozené od daně z výnosu (při výběru po 10 letech) Při předčasném výběru a využití daňových odpočtů je nutné vše zpětně dodanit
Možnost příspěvku od zaměstnavatele  
Investiční životní pojištění
Výhody Nevýhody
Kombinace pojistné ochrany a zhodnocení Riziko za investici nesete sami
Poměr mezi pojistnou ochranou a zhodnocením jde upravit Nemáte garanci pojistné částky při dožití
Jde rozšiřovat dalšími připojištěními Zhodnocení se většinou dočkáte nejdřív po 10 letech
Zaplacené pojistné si můžete odečíst z daní  

Investiční životní pojištění není produktem určeným pro efektivní investování. Jedná se především o pojistný produkt s možností investice, na kterou jsou navázané některé výhody, viz. výše.

Akciové fondy
Výhody Nevýhody
Dlouhodobý výnos (4-8 % ročně) Poplatky (0-5 % z investované částky)
Menší riziko - vlastníte podíl na desítkách akcií najednou Něco stojí i správa (0,5-2,5 % objemu majetku)
Velké množství fondů - všechny pod dohledem centrálních bank a dalších institucí, jako např. ČNB  
O všechno se starají profesionálové, vy nezařizujete téměř nic  
Skvělá likvidita, peníze dostanete do 7-14 dnů zpět (nejdéle do 1 měsíce)  

Větší investice

Přispíváte dětem na stavební spoření, sami sobě na doplňkové penzijní spoření a pořád vám zbývá stranou pár tisíc (nebo vysloveně desítky tisíc), se kterými byste rádi smysluplně naložili? Kam dál má smysl investovat? Význam určitě mají podílové fondy, dluhopisy anebo investice do nemovitosti. Někdy jde o rizikovější investice a v sázce je víc peněz, proto je doporučujeme konzultovat s odborníkem, pokud si nejste jistí.

Nemovitosti
Výhody Nevýhody
Nižší daňová zátěž než u jiných aktiv, která generují příjem Máte plnou zodpovědnost za opravy, údržbu, shánění nových nájemníků, daň z nemovitosti …
Výdělek z nemovitosti jde použít ke splátce hypotéky Když nemáte nájemníka, náklady na provoz hradíte z vlastní kapsy
Pronájem většinou vynáší i v dobách hospodářské recese Likvidita - prodej nemovitosti může váznout

Hledání nájemníků můžete vyřešit třeba na stránkách Ulovdomov.cz Za příplatek v řádu pár stovek si můžete budoucího zájemce o bydlení nechat prověřit v nejrůznějších rejstřících a úředních vývěskách.

Dluhopisy
Výhody Nevýhody
Možnost vysokého úvěru U dluhopisů s fixním úrokem tratíte při růstu úrokových sazeb
Stálý přehled o vývoji investice Dlouhodobě je zhodnocení nižší než u akcií
Nižší výkyvy kurzů než u akcií Výnos kolísá podle úrokových sazeb centrální banky
Pravidelný a jistý výnos z kupónů u státních a komunálních dluhopisů Výplata z kuponu podléhá dani z příjmu

Alternativní investice

Na drahé kovy a jiné alternativní investice doporučuje vsázet jedině tehdy, pokud jim opravdu rozumíte a jste ochotni přistoupit na větší míru rizika. Výnosy můžou být vyšší než u kterékoliv investice, ale nesrovnatelně větší je i šance, že o peníze přijdete. Odborníci na finance často doporučují, aby alternativní investici tvořily maximálně 15 % vašeho portfolia.

Zlato
Výhody Nevýhody
Ochrana hodnoty před inflací Riziko krádeže
Přímý nákup nebo nepřímá investice do „zlatých akcií“ Nízká likvidita
P2P půjčky
Výhody Nevýhody
Jednoduché na zvládnutí Zatím menší množství dostupných půjček, do kterých jde investovat
Stabilní výnosy  
Na systém dohlíží ČNB  
Pro začátek si vystačíte s investicí v řádu stokorun  

Pravidla investování: jak předejít maléru?

Znát alespoň základní pravidla o investování nám pomůže předejít začátečnickým přešlapům a tomu, že o svoje peníze zbytečně přijdeme. Kam investovat, už víme a kolik peněz, taky. Jaká jsou další pravidla?

  1. Kolik můžeme a chceme investovat? Jestli je to 500 Kč nebo 15 000 Kč je vlastně jedno. Vždycky počítejte s takovou částkou, o kterou můžete přijít, aniž by vás to existenčně ohrožovalo. Až na výjimky (koupě investičního bytu) není moudré si na investování půjčovat.
  2. Dlouhodobost & pravidelnost. Peníze, které budeme investovat, se nezhodnotí hned. Stanovme si dopředu třeba horizont 10 let a teprve pak zhodnoťme, jestli za to investice stála. Navíc kdo investuje pravidelně, ten si neláme hlavu s načasováním investice.
  3. Peníze rozdělujme do více aktiv. Částku, určenou na investice, vždycky přerozdělujme. Kam? Část peněz investujme do akcií, část do dluhopisů, něco do slibných komodit a trošku si nechte třeba na spekulování s kryptoměnami. Mezi investory se tomuto přístupu říká „nedávat všechna vejce do jednoho košíku.“
  4. Na poradce je spolehnutí. Náš investiční makléř rozumí trhu a dokáže odhadnout vývoj cen. Umí také dávat návrhy, jak naše investice posunout dál a kam se vyplatí investovat nejvíc. Mýlit by se samozřejmě měl zřídka.
  5. Média a davové psychózy berme v potaz, ale neřiďme se jimi. Práce se zdravým úsudkem a důvěryhodnými informacemi jsou u investování nejdůležitější. Každé rozhodnutí, kam peníze investovat, je dobré si promyslet dvakrát a případně ho konzultovat klidně s několika odborníky. Že všichni masově prodávají akcie společnosti Nestlé v době poklesu ještě neznamená, že v dlouhodobém horizontu dělají dobře.

S každou chybou se naučíte něco nového

U investic je to jako u kteréhokoliv jiného oboru - vždycky začínáte s málem a jak rostete a získáváte zkušenosti, jste lepší a lepší. Začněte pozvolna a vždycky jen s částkami, které si můžete dovolit. Do rizikovějších investic se pouštějte s rozvahou a snažte se nedávat příliš na emoce, ale spíš na fakta a rady nezávislých odborníků.

A to nejdůležitější? Pokud o nějaké peníze přijdete, nevyčítejte si to. Chyby patří k životu, což o investování platí dvojnásob. Snad všichni slavní investoři se shodují na tom, že celému procesu začali rozumět až po tom, co udělali nějaký ten přešlap.

Tipy na informační portály

seekingalpha.com - vývoj cen akcií a komodit
tradingeconomics.com - ekonomika v přehledných grafech
zerohedge.com a finviz.com - analýza amerických akcií, vizualizace dat o finančních trzích
patria.cz a motejlekskocdopole.com – obchodování na finančních trzích & zpravodajství ze světa byznysu

Jak investují Češi?

Zajímavost na závěr: jako národ vsázíme v České republice především na konzervativní investice - až 54 % obyvatel si ukládá peníze na spořicí účet. Mimo této varianty často preferujeme penzijní fondy (64 %, většina ve věku 40-55 let).

Jen 11 % dotázaných má zkušenost s větší jednorázovou investicí. Plány investovat ve větším rozsahu má přitom dalších 7 % obyvatel.

Investujete i vy? A máte zkušenosti nebo názor, o které byste se chtěli s námi i se čtenáři podělit? Napište nám do komentářů.

Související články