Srovnání: kam se vyplatí investovat peníze?
Dávno jsou pryč časy, kdy mělo smysl schovávat úspory pod matraci nebo za obraz. Abychom peníze uchránili před inflací, vyplatí se je ukládat do smysluplných investic. Pravda – nikdy to není bez rizika. I proto jsme vám jednotlivé možnosti srovnali a přidali několik souvislostí a užitečných tipů, které vám rozhodnutí, kam investovat peníze, usnadní.
Abychom pochopili základní důvod, proč vůbec peníze investovat: představme si, že nám prarodiče v průběhu let 1 960 – 2 000 našetřili 100 000 Kč. Babička a dědeček by pak peníze předali našim rodičům, abychom si za ně my, jako vnoučata, mohli jednou koupit byt.
Problém je, že v roce 2019 byty začínají na několikanásobně vyšších částkách. Sumu, kterou prarodiče pracně dlouhá léta šetřili, bychom dnes použili leda jako část základu na hypotéku. Zní to smutně, ale taková je realita peněz: časem v drtivé většině případů ztrácí na hodnotě.
Slovníček pojmů
Akcie – cenný papír, který potvrzuje, že jeho držitel vložil určitý kapitál do akciové společnosti. Akcionář má různá práva. Např. má právo na podíl zisku společnosti (formou dividendy) anebo se účastnit hlasování na valné hromadě.
Dluhopis – cenný papír zavazující k zaplacení určené částky včetně úroku ve stanoveném termínu.
Termínovaný vklad – jednorázový vklad na bankovní účet. Po určitou dobu se zhodnocuje díky sjednané úrokové sazbě.
Podílový fond – sdružuje prostředky různých investorů. Portfolio manažeři za ně nakupují cenné papíry. Investováním do podílových fondů kupujeme tzv. podílové listy.
Likvidita – vypovídá o tom, jak rychle jde investice proměnit na hotové peníze.
P2P půjčky – způsob, kdy spolu obě strany (dlužník i půjčující) komunikují napřímo. U nás systém „lidé půjčují lidem“ provozuje firma Zonky.
Ochrana před inflací
S úsporami se přitom dá nakládat tak, aby byly od inflace alespoň částečně ochráněné. A nepotřebujeme k tomu vysokoškolské vzdělání v oblasti financí. Jednoduše řečeno, peníze doma nejsou úročeny a i na běžných účtech je úrok minimální, a proto takto uložené peníze díky inflaci postupně ztrácejí na hodnotě.
Základním pravidlem je tedy využít některý ze spořících produktů, nebo peníze investovat. U spořících produktů můžete volit spořicí účet, doplňkové penzijní spoření anebo stavební spoření. Ti smělejší pak mohou využít investičních nástrojů, jako jsou např. akcie, dluhopisy či podílové fondy.
Nemusíte být expert v oboru
Může se stát, že pojmy jako akcie nebo dluhopis působí, že půjde o něco složitého. Kdo ale věnuje trochu času a úsilí tomu, že si celou problematiku nastuduje, většinou nemá problém se v ní aspoň základně orientovat. Investici vám pak pomůže zrealizovat investiční specialista. Sice to stojí nějaké peníze, na druhou stranu čelíte menšímu riziku, že o svoje úspory přijdete. A že tam, kam se investují, se i zhodnotí.
Víte, že…
Při výběru investičního poradce nejdřív dejte na znalosti a reference a až pak na dobrý pocit. Dobrý poradce zná základní aspekty kolem investování, ale taky umí dobře předpovědět, jakým směrem se bude vyvíjet trh.
Kolik peněz budete potřebovat?
Stejně, jako nepotřebujete být na investování odborník, často nemusíte mít ani miliony korun na účtu. Kolik jste ochotni spořit či investovat, záleží vždy na tom, kolik peněz vám z pravidelného příjmu po odečtení nákladů zbyde. Obecná poučka zní: dávejte si stranou 10-20 % z pravidelného příjmu. A ty ideálně rozdělte mezi různé spořící a investiční produkty.
Modelové příklady
Uvedené modelové příklady pouze naznačují, jak by reálná situace mohla vypadat. V žádném případě nejsou nabídkou k uzavření konkrétní smlouvy, ani konkrétní radou.
- Jan Krtil, prodavač v hypermarketu
| Průměrné měsíční příjmy: | 27 000 Kč |
|---|---|
| Náklady: | 22 600 Kč |
| Volné finanční prostředky: | 4 400 Kč |
| Kde může pan Krtil zhodnotit peníze? | ||
|---|---|---|
| Produkt / fond / aktivum | Částka měsíčně | Odhadovaný roční výnos v % |
| Podílový fond Generali Invest Fond nemovitostních akcií | 3 000 Kč | *8,81 % |
| Spořicí účet HIT od Equa Bank | 1 400 Kč | 1,3 % |
| Předpokládaný zisk po 3 letech: 16 071 Kč | ||
- Ivana Roubalová, účetní na živnost
| Průměrné měsíční příjmy: | 44 000 Kč |
|---|---|
| Náklady: | 31 000 Kč |
| Volné finanční prostředky: | 13 000 Kč |
| Kde může paní Roubalová zhodnotit peníze? | ||
|---|---|---|
| Produkt / fond / aktivum | Částka měsíčně | Odhadovaný roční výnos v % |
| *Penzijní připojištění od Allianz | 2 000 Kč | 0,5 % |
| *Stavební spoření Wüstenrot | 2 000 Kč | 3,5 % |
| Conseq Invest Akcie Nové Evropy | 9 000 Kč | **6,1 % |
| Předpokládaný zisk po 3 letech včetně státní podpory: 45 681 Kč** | ||
- Martin Taraba, obchodní ředitel
| Průměrné měsíční příjmy: | 157 000 Kč |
|---|---|
| Náklady: | 45 000 Kč |
| Volné finanční prostředky: | 112 000 Kč |
| Kde může pan Taraba zhodnotit peníze? | ||
|---|---|---|
| Produkt / fond / aktivum | Částka měsíčně | Odhadovaný roční výnos v % |
| ČSOB garantovaný účastnický fond | 2 000 Kč | 0,19 % |
| Stavební spoření od Buřinky | 2 000 Kč | 3,4 % |
| FF – Global Dividend Fond CZK (hedged) | 12 000 Kč | *7,92 % |
| Pioneer Fund | 10 000 Kč | **11,77 % |
| Conseq Invest Akcie Nové Evropy | 15 000 Kč | **6,1 % |
| Předpokládaný zisk po 3 letech včetně státní podpory: 185 374 Kč*** | ||
*Jedná se o průměrné zhodnocení za posledních 5 let.
**Jedná se o zhodnocení od založení fondu.
Shrnutí
Jak ukazují zmíněné příklady, investovat se dá s libovolnou částkou. V podnájmu a s pár stovkami měsíčně si sotva můžete vzít hypoteční úvěr na investiční byt. I tak ale můžete volné finanční prostředky zhodnotit. A je jen na vás, zda zvolíte některý ze spořících či investičních nástrojů.
Víte, že…
Na spořicí účet ukládá více než polovina Čechů 6 – 20 % svých příjmů, většinou ale až ve chvíli, kdy jim nějaké finance zbývají. Pravidelné spoření je z pohledu finanční situace možné jen pro 16 % dotazovaných. (dle průzkumu Wüstenrot)
Srovnání: výhody a nevýhody různých způsobů zhodnocení
O spořicím účtu a stavebním spoření už snad v životě slyšel každý. Kam dál se ale dají peníze investovat, aby získávaly na hodnotě?
- Různé bankovní produkty – termínované vklady, spořicí účty, doplňkové penzijní spoření aj.
- Cenné papíry (akcie, dluhopisy, podílové fondy)
- Nemovitosti
- Alternativní investice
Možnosti spoření
První možnost jsou finanční nástroje typu spořicí účet, doplňkové penzijní spoření anebo stavební spoření. Nemá cenu čekat, že takto zbohatnete. Na druhou stranu je ale i riziko, že přijdete o peníze, minimální a uložené peníze se zhodnocují. I náročnost na vstupní částku je malá – začít tedy může každý, kdo si stranou ušetří několik stovek měsíčně.
| Spořicí účet | |
|---|---|
| Výhody | Nevýhody |
| Zdarma vedení účtu | Nízký úrok: uložené peníze nejsou chráněné před inflací |
| Finanční rezerva pro nečekané výdaje | |
| Pravidelné připisování úroků | |
| Pojištění do výše 100 000 € | |
| Stavební spoření | |
|---|---|
| Výhody | Nevýhody |
| Slušný výnos – úroková sazba okolo 1 % + státní podpora (celkem kolem 3,5 %) | Peníze můžete bez sankce vybrat nejdřív po 6 letech |
| Příspěvek od státu až 2 000 Kč měsíčně | Poplatek za sjednání: 1 % z cílové částky |
| Poplatek za vedení účtu 300 – 400 Kč / ročně | |
| Termínované vklady | |
|---|---|
| Výhody | Nevýhody |
| Vyšší zhodnocení než u spořicího účtu v závislosti na výši a délce vkladu (až 3,2 % ročně)* | Sankce za předčasný výběr |
| Bezplatné zřízení a vedení účtu | O výši minimálního vkladu často rozhoduje banka |
| Časově nenáročné na správu | |
*Dle srovnání termínovaných vkladů na Měšec.cz
| Doplňkové penzijní spoření | |
|---|---|
| Výhody | Nevýhody |
| Dobrý výnos díky státní podpoře | Podmínkou pro výplatu je věk alespoň 60 let věku anebo doba spoření alespoň 5 let (60 zaplacených měsíčních příspěvků) |
| Nezdanitelná část daně* | Při výběru peněz zaplatíte 15% daň z výnosu a 15 % daň z příspěvku zaměstnavatele |
| Minimální poplatky | Peníze můžete získat už po 2 letech i se zhodnocením, ale státní příspěvky se vrací |
| Osvobozené od daně z výnosu (při výběru po 10 letech) | Při předčasném výběru a využití daňových odpočtů je nutné vše zpětně dodanit |
| Možnost příspěvku od zaměstnavatele | |
*Při splnění zákonných podmínek je možno při uzavírání daňového přiznání uplatnit nezdanitelnou část daně, tj. odečíst částku od základu daně.
| Investiční životní pojištění | |
|---|---|
| Výhody | Nevýhody |
| Úlevy na daních | Riziko za investici nesete sami |
| Možnost příspěvku od zaměstnavatele* | |
*V případě předčasného výběru investičního životního pojištění však mějte na paměti povinnost dodanit odečtené nezdanitelné části vč. příspěvku od zaměstnavatele.
Investiční životní pojištění není produktem určeným pro efektivní investování. Jde o tzv. rezervotvorný produkt, jehož investiční složka vytváří určitou rezervu do budoucna.
Využití investičních nástrojů
Přispíváte dětem na stavební spoření, sami sobě na doplňkové penzijní spoření a pořád vám zbývá stranou pár tisíc (nebo vysloveně desítky tisíc), se kterými byste rádi smysluplně naložili? Kam dál má smysl investovat? Význam určitě mají podílové fondy, dluhopisy anebo “investice do nemovitosti”.
| Akciové fondy | |
|---|---|
| Výhody | Nevýhody |
| Možnost vyššího výnosu | Poplatky (0-5 % z investované částky) |
| Menší riziko – vlastníte podíl na desítkách akcií najednou | Něco stojí i správa (0,5-2,5 % objemu majetku) |
| Velké množství akciových fondů | |
| O všechno se starají profesionálové, vy nezařizujete téměř nic | |
| Solidní likvidita, peníze dostanete do 7-14 dnů zpět (nejdéle do 1 měsíce) | |
| Dluhopisy* | |
|---|---|
| Výhody | Nevýhody |
| Možnost vysokého úroku (Státní dluhopisy až 3 % v nejdelším časovém horizontu, dluhopisy soukromého sektoru až 8 %) | U dluhopisů s fixním úrokem tratíte při růstu úrokových sazeb |
| Stálý přehled o vývoji investice | Výplata z kuponu podléhá dani z příjmu |
| Předem stanovený výnos | Výnos kolísá podle úrokových sazeb centrální banky |
| Pravidelný a jistý výnos z kupónů u státních a komunálních dluhopisů | |
*U dluhopisů je potřeba rozlišovat tzv. státní dluhopisy (emitované státem, resp. Ministerstvem financí, obcemi nebo kraji) a dluhopisy soukromého sektoru. Státní dluhopisy mají nižší rizikovost, ale také nižší potenciální výnos.
Alternativní investice
Drahé kovy a jiné alternativní investice jsou variantou především pro znalé oboru a investory, kterým nevadí vyšší míra rizika. Výnosy můžou být vyšší než u kterékoliv investice, ale nesrovnatelně větší je i šance, že o peníze přijdete. Obecná rada zní, aby alternativní investice tvořily maximálně 15 % vašeho portfolia.
| Zlato | |
|---|---|
| Výhody | Nevýhody |
| Ochrana hodnoty před inflací | Riziko krádeže |
| Přímý nákup nebo nepřímá investice do „zlatých akcií“ | Nízká likvidita |
| P2P půjčky | |
|---|---|
| Výhody | Nevýhody |
| Jednoduché na zvládnutí | Zatím menší množství dostupných půjček, do kterých jde investovat |
| Stabilní výnosy | |
| Na systém dohlíží ČNB | |
| Pro začátek si vystačíte s investicí v řádu stokorun | |
Pravidla investování: jak předejít maléru?
Znát alespoň základní pravidla o investování pomůže předejít začátečnickým přešlapům a tomu, že o vaše peníze zbytečně přijdete. Kam investovat, jsme si nastínili a kolik peněz, taky. Jaká jsou další pravidla?
- Kolik můžete a chcete investovat? Jestli je to 500 Kč nebo 15 000 Kč je vlastně jedno. Vždycky počítejte s takovou částkou, o kterou můžete přijít, aniž by vás to existenčně ohrožovalo. Až na výjimky (koupě investičního bytu) není moudré si na investování půjčovat.
- Dlouhodobost & pravidelnost. Peníze, které budeme investovat, se nezhodnotí hned. Stanovme si dopředu dlouhodobý horizont (5, 10 či třeba 15 let) a teprve pak zhodnoťte, jestli za to investice stála. Ideální je investovat pravidelně. Nemusíte si pak lámat hlavu s načasováním investice.
- Peníze rozdělujte mezi více aktiv. Částku, určenou na investice, vždycky rozdělte mezi různé produkty. Kam? Část peněz můžete investovat do akcií, část do dluhopisů nebo něco do slibných komodit. Mezi investory se tomuto přístupu říká „nedávat všechna vejce do jednoho košíku.“
- Na poradce je spolehnutí. Dobrý finanční poradce či investiční specialista má přehled o aktuální nabídce trhu a rád vám ji zprostředkuje.
- Média a davové psychózy berte v potaz, ale neřiďte se jimi. Práce se zdravým úsudkem a důvěryhodnými informacemi jsou u investování nejdůležitější. Každé rozhodnutí, kam peníze investovat, je dobré si promyslet dvakrát a případně ho konzultovat klidně s několika odborníky. Že všichni masově prodávají akcie společnosti Nestlé v době poklesu ještě neznamená, že v dlouhodobém horizontu dělají dobře.
Tipy na informační portály
| seekingalpha.com – vývoj cen akcií a komodit |
|---|
| tradingeconomics.com – ekonomika v přehledných grafech |
| zerohedge.com a finviz.com – analýza amerických akcií, vizualizace dat o finančních trzích |
| patria.cz a motejlekskocdopole.com – obchodování na finančních trzích & zpravodajství ze světa byznysu |
Jak investují Češi?
Zajímavost na závěr: jako národ vsázíme v České republice především na konzervativní zhodnocení peněz – až 54 % obyvatel si ukládá peníze na spořicí účet. Mimo této varianty často preferujeme penzijní fondy (64 %, většina ve věku 40-55 let).
Jen 11 % dotázaných má zkušenost s větší jednorázovou investicí. Plány investovat ve větším rozsahu má přitom dalších 7 % obyvatel.
Investujete i vy? A máte zkušenosti nebo názor, o které byste se chtěli s námi i se čtenáři podělit? Napište nám do komentářů.
(No Ratings Yet)
